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拓宽中小银行资本补充渠道

陆 敏

近期，中小银行纷纷补充资本金引发各方关注。4月17日，成都农商行宣布完成20.5%的股份转让。就在同一天，甘肃银行也对外公布了定向增发的具体方案。中小银行为何近期纷纷补充资本金？

据笔者观察，首先是出于抗击疫情，服务企业复工复产的需要。我国目前有4000多家中小银行，资产总额约占整个银行体系的四分之一，是我国银行体系的重要组成部分，在支持地方经济发展、服务中小微企业、促进“三农”发展等方面发挥着不可替代的作用。随着国内疫情防控形势持续向好，大量企业开始复工复产，作为服务中小微企业的主力军，中小银行面临较大的资金压力，亟需补充资本金。对此，4月21日召开的国务院常务会议决定，将中小银行拨备覆盖率监管要求阶段性下调20个百分点，这显然有助于释放更多信贷资源，提高中小银行服务小微企业的能力。

其次，从中小银行自身来说，补充资本金也是抵御风险的需要。中国人民银行此前发布的一份报告明确指出，部分中小银行出现的局部性、结构性流动性风险，本质上是真实资本水平不足导致的市场选择结果。

受新冠肺炎疫情冲击，一些中小银行资产质量受到较大影响。尤其是贷款集中在交通运输、批发零售、住宿餐饮、旅游文娱等产业的银行资产质量受影响较大。中小银行客户以中小企业为主，但中小企业整体抵御风险能力较差，在本次疫情影响中首当其冲。另外，根据监管要求和经营范围限制，中小银行贷款往往与所在地产业结构高度相关，贷款集中度较高，也易受突发事件波及。

目前，一些中小银行正通过包括IPO（首次公开募股）、定向增发、永续债等多种手段补充资本。永续债发行主体更已扩围至农商行。笔者统计发现，除了少量已上市的中小银行，大量非上市中小银行的资本补充工具仍较少。近一段时间，有多家中小银行曝出不良率上升、资产负债结构失衡问题，制约了其服务企业复工复产能力。此外，中小银行资本补充工具单一，还面临息差被压缩、利润急剧缩水的困境。

除了已上市中小银行之外，大量非上市中小银行亟需市场资金关注。目前，金融监管机构鼓励中小银行通过加快处置不良资产、做实资产分类、加大拨备计提和利润留存，增强银行内源性资本补充能力。有条件的中小银行还可通过发行普通股、优先股和无固定期限资本债券、二级资本债等方式，拓宽补充资本的渠道和方式。

面对资本金困境，各地也要探索多种方式加大中小银行资本补充力度，增强其抵御风险和信贷投放能力。根据已有成功案例经验，各地可向部分高风险中小银行注入资金和可变现资产，或者通过国有资本运营公司注资方式，为中小银行补充资本。

中小银行也可以尝试降低门槛，主动引入外部资金。根据银保监会对外开放的相关政策，目前符合条件的、有实力的民营企业和外资机构均可参与中小银行改革重组。存在资本金不足风险的中小银行都应未雨绸缪，主动作为，拓宽资金来源，多渠道补充资本金，积极应对外部环境变化，增强抵御风险能力，以更好服务企业复工复产。